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股权众筹与传统股权投资的区别有哪些

来源:天使街  作者:天使街小编  时间:2016-06-17


  

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  股权众筹和传统股权投资都是通过出让一定比例的股份来融资,股权众筹是近年新发展起来的一个行业,它的到来顺应了草根创业的时代需求。但是两者又有着区别,股权众筹就是把项目把在一个开放的、互联网众筹平台上,让更多的投资人参与到投资创业企业的过程中来。股权众筹能够让更多的创业者在他们没有更好、更透明的渠道接触到投资的时候,能够有效地对接,并且降低中间的沟通成本和时间成本。

  股权众筹的定位就是投融资的信息服务平台,服务的对象主要是两方面:

  一方面是融资方,中国的中小企业群,进入天使轮的企业,或者进入VC A轮的企业;另外一方面是中国的投资方,大量潜在的小微天使。

  传统的股权投资隐性成本非常高。对项目方来讲,主要是缺乏经验,不能充分展现项目亮点,同时对接投资人数量非常有限,找到匹配的投资人需要运气。由于缺乏金融和投资知识,对交易结构、交易估值很难进行科学的把握,容易遭受不可避免的损失。

  股权众筹相较于传统融资的优势:

  1、 股权众筹模式为创业企业带来宣传优势。

  企业进行股权众筹本身既是面向投资人的融资行为,也是一种面向大众的市场营销行为。如果创业企业从创业初期的天使轮融资阶段便进行股权众筹,比起通过传统模式进行融资的企业,天然便具有宣传优势。

  传统融资基本上只有投资者和创业者自己了解情况,如果融资金额不大、投资者不是话题人物/话题机构,创业企业将不会获得任何宣传先发优势。

  2、股权众筹模式下,创业企业更容易得到合理估值。

  创业企业进行股权众筹之时,有投资意向的投资人都会在股权众筹平台上表明投资意向,全 部过程非常透明,投资人公平竞争,创业者也能清晰了解企业融资前景。股权众筹有效地避免了投资者和创业者的信息不对称,从而避免了创业企业在信息不对称情 况下廉价出售股份的情况。股权众筹模式下,创业企业更容易获得合理估值和融资金额。

  传统融资模式下,投资人更了解投融资市场现状,创业者对投融资市场基本没有任何了解,双方信息非常不对称,不利于创业企业获得合理估值。

  3、股权众筹的投资人既是财务投资人,也是资源投资人。

  股权众筹的投资人,尤其是领投人,自己是出资方,也是投资决策者。投资人进行投资 决策之时,会跟创业者亲自接触,建立联系。由于投资行为事关自身利益,投资者在向创业企业注资之后,还会向创业企业持续投入各种资源,帮助创业企业发展。

  传统投资方基本上只是创业企业的财务投资人。传统融资的投资方的出资者和投资决策者并非同一人。投资决策者一般只是投资机构的职业经理人,他们一般无法获得投资对象企业的股权,对投资后创业企业的发展和需求关心程度不高,只会在出资和退出时与创业企业接触。

  4、股权众筹是创业者选择投资人的过程。传统融资是投资者选择创业者的过程。

  5、股权众筹速度快。

  创业者只需要将项目上传到股权众筹平台,便可迅速获得众多投资者反馈,如果反馈良好,便可迅速达成交易。

  传统融资过程复杂。首先创业者需要发掘人脉关系才能将项目展示给投资人,其次投资决策过程繁琐。

  6、股权众筹融资成本低。传统融资成本高。

  7、股权众筹面向范围更广。

  股权众筹面向更大范围的人群,也是一种真实用户的调研行为,使创业企业真正经受市场考验。如果融资市场反响不佳,创业企业还可以快速转向、廉价失败,符合精益创业思路。

  传统融资是投资者和创业者的一对一交易,判断力依赖于投资者一人。

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