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投资人玩股权众筹必须知道的那些事

来源:天使街  作者:天使街小编  时间:2016-09-14


  

股权众筹


  为什么股权众筹能够迅速的在国内发展起来,这与政策的引导不无关系。当前中国经济已进入转型期,李克强总理提出的“大众创业、万众创新”激发了国内创业风潮。股权众筹作为初创企业的一种融资工具,因其融资门槛低,成为了创业公司一个良好的融资渠道。但对于股权众筹的众多讨论中,似乎大家都沉浸于股权众筹对于创新创业所带来的种种优势的欣喜,却将股权众筹对于投资人而言意味着什么的思考抛之脑后。

  参加互联网非公开股权融资(股权众筹)意味着进行企业股权投资

  股权投资(Equity Investment),指通过投资取得被投资单位的股份,具体而言即企业(或者个人)购买的其他企业的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位,最终目的是为了获得较大的经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过转让股权获得。用通俗的语言描述就是投资者用资产购买企业的股权,此时投资者的身份也即转化成为企业的股东。

  互联网非公开股权投资(股权众筹)是进行企业股权投资的新渠道

  个人投资者进行股权投资最为常见的形式就是在二级市场上购买股票,股民中流传着一个玩笑,说某人炒股炒成了股东,意思是被套牢了,此话虽是玩笑,但道出了购买股票的本质。

  股权投资另外一种常见的形式就是私募股权投资,不同于买股票,它的投资对象是非上市企业的股权。私募股权投资对于大众投资者来说并不是十分常见,因为直接投资主体大多为专业投资机构或者是高净值人士,个人投资者还可以通过购买私募股权投资机构发行的基金间接参与,私募股权投资在我国已经有二十年的发展历史,是高净值人群资产配置的一个重要投资品种,而互联网非公开股权投资(股权众筹)的投资对象也是非上市企业公司的股权。

  因此从本质上来说互联网非公开股权投资是私募股权投资的互联网化,它的出现为个人投资者参与企业股权投资提供了一个新渠道。

  互联网非公开股权投资(股权众筹)的特点

  作为私募股权融资新品类,互联网非公开股权融资(股权众筹)仍然具有私募股权融资的特点,即高回报、高风险、低流动性。股权投资不同于债券投资,不承诺还本付息,但是股权投资的高回报性已经有许多例证,如孙正义的软银在当时名不见经传的阿里巴巴身上投下了2000万美元,如今,根据估算这笔股份估值约580亿美元,这是一个极端案例,但是股权投资获得数十倍的收益也十分常见。同时股权投资也是风险极高的投资,一旦企业经营失败,投资者手中的股权可能变得一文不值。

  

股权众筹的特点


  私募股权融资的退出一直是一个行业难题,常规的退出渠道是找到下一轮融资、企业被并购或者上市。不同于二级市场的活跃交易,非上市公司的股权交易并不活跃,投资流动性差也是其重要的特点之一。此外投资门槛高也是传统私募股权投资的特点之一,一般100万元是最低的投资起点。但是相较于私募股权投资,互联网非公开股权投资门槛相对较低,根据投资项目的不同,从几千元到数万元不等。

  如何选择互联网非公开股权投资平台

  互联网非公开股权投资为普通投资人参与股权众筹提供了一个优秀的投资品类,但是互联网金融平台良莠不齐,股权众筹的“兄弟”P2P平台跑路的新闻不绝于耳,让我们投资人非常担忧。

  根据统计,现在股权众筹平台已经有二百多家,融资项目更是达到数千个,面对如此众多的项目,我们投资人该如何选择平台,做好互联网非公开股权投资。首先建议做好资产配置,股权投资的高风险决定了其在个人资产配置组合中的比例不能过高,一般而言,应当占个人金融总资产的10%左右。

  其次在平台的选择上,要了解平台背景及平台的投资能力。股权投资属于复杂投资,需要极高的专业水平。因此投资者可以通过企业网站、查询企业信用信息公示系统等公开途径获得平台的相关信息,了解企业背景。重点关注平台投资团队,了解其投资经验和历史业绩。

  再次,观察平台项目介绍,仔细阅读项目投资建议书或者参加项目路演,观察平台是否有进行项目过度包装。

  最后,考察平台运行机制,包括项目审核流程、资金转移安排、管理费的收取水平等。来源:投壶网


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